炒股最重要的是什么

炒股最重要的是什么?

前言：天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往。自从有了资本市场，人类就多了一个无形而残酷的争取利益的战场，各种关于如何在这个战场作战的理论也就应运而生，正统的如学院派、基本分析派和技术分析派，边沿的如浑沌理论、星象理论、周易八卦。如此等等，不一而足。我尊重并也曾沉溺于这些理论，但作为一个市场实战交易者，最重要的是什么呢？下面是一个股市高手对股市的解读与感悟。　　为什么那么多人沉溺于资本市场？难道全部是受金钱的诱惑？不！潜意识地陶醉于人类"赌性"本能也是很多人滞留于市场的一个重要缘由。寻求刺激、惧怕无聊、盲目自信、屡败屡战等"赌性"特点是人性使然，而几近每天波动的"日间杂波"确也提供了很多貌似可以"行动"可以"赢利"的机会，因此，受制于本能的赌性，很多交易人只是将自己的精力和热忱放在希望能够迅速获利的侥幸心理上，对真正冷静地视察市场，对如何建立能够确保自己稳定赢利的投资风格、投资策略、投资心理反而关注不多，并常常频繁地情绪性地交易而很难耐心地等待"进退有据"的入场和出场时机。　　难怪交易大师威廉姆斯说："我对交易的艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣"。　　1　　华尔街的大炒家杰西？利物莫说过1句发人深醒的话："赌博和投机的辨别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是早晚要破产的"。多年前，就已把这句话贴在自己用于交易的电脑上！在市场，我们碰到最多的问题是诸如"能涨到哪里去"或"能跌到哪里去"此类的疑问，这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题，却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何？如何预测或料想的未来？现实生活中乐此不疲地探听这类问题的人也如过江之鲫，我们就常常听到有人为某次对市场正确的料想而引以为豪。这是非常正常也非常可以理解的思维，为了探听和料想市场未来趋向的"奥秘"，自己也不时对市场的未来进行一些料想，自己也曾研习过从"易经八卦、紫微斗数"到"浑沌理论、神经络"、从"星相假说和周期假说"到"波浪理论和江恩理论"乃至正统的"宏观经济预测"等各种各样的千奇百怪的关于预测的知识。　　固然，这些知识对料想市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职业炒手，早已不把最主要的精力放在对这类问题的探听上，职业炒手更应当作的工作是"辨认不同的市场态势，根据不同的市场态势制定不同的交易计划，并以严格的纪律来实行交易计划"。由于，且不去讨论人类是否是有能力精确预测未来这1哲学命题(道氏理论就认为"日间杂波"是不可预测的)，单就"风险管理、心理控制"等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方法会使我们对市场和交易推敲得更加周全，　　而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易，投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我延续稳定地赚钱。　　2　　我常常告戒自己，一个职业炒手，在市场好的时候一定要勇敢果断，在市场不好的时候就一定要谨慎当心，鲁莽和胆怯都不应该是性情。　　预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技能、具有一定市场直觉和感受后，　　我们是能够一定程度上预测市场趋向的，但是，就我个人的市场经验来看，要延续稳定地赚钱的话，还是要更多地讲求"在不同的环境下做适当的事情"，换句话说，"辨认不同的市场态势，根据不同的市场态势制定不同的交易计划，并以严格的纪律来实行交易计划"对职业炒手而言是一件比预测市场重要很多的工作。正确的投资方法可以有很多很多，但正确的思维方法却应当基本一致。很多投资人，把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少！　　我见到过很多成功的投资人，他们虽然风格各异，但有一点却是共同的，那就是，他们都具有"每逢大事有静气"和"进退有据"的心理特质。或许，在资本市场成功，与在别的领域获得成功相比，有着不同的成功哲学我们该构成自己什么样的投资哲学呢？交易的本质是什么？作为一个交易者，你对交易的信心是什么？　　是啊，就如人们都是根据自己的信心在思考和行动着、喜欢和仇恨着一样，投资人也都是根据各自的信心在进行交易，　　并常常享受各自信心所带来的赢利喜悦，同时也常常遭受着各自信心所引致的失败困惑。　　3　　我们不由要问，什么才是能够使我们的资金在投机市场稳步增长的交易信心呢？答案固然会因人而异，作为一个职业炒手，我的回答是：放弃自己的任何信心，追随市场的信心；放弃自己的任何个人意志，追随市场的意志；放弃任何理论、概念和甚么方法医治白癜风最好技能，根据市场现实的状态厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。　　追随市场的信心；根据市场现实的状态厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。就如我们开车，一切都是根据路况和即时的交通状况而定，很少有主观的偏见或先验的理论；　　又如水的行动方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或宁静湖泊，或奔腾江河，或辽阔大海，都根据各自的具体情形而选择，都安详，都自在。　　亚当斯密说："当我们身处某种范式时，就很难想象任何其他范式"，禅宗六祖说："外离相即禅，内不乱即定"。　　而对市场交易，如果想要寻求稳步的资金增长，我的体会是：放弃一切主观的偏见或希冀，不想自己想要的，保持心灵和思维的弹性，　　透过市场语言了解市场的状态和市场的结构，凝听市场所需要的，调解自己的内在结构使之与市场的内在结构相融会，　　如果整个过程中出现了自己解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决问题，如此，金钱的利益将不是唯一的报酬。　　初入市场者，难免眩目于市场纷纭变化的数据和信息，历练数年后，又会困惑于庞杂的分析方法和操作流派。　　在经历了一次又一次类似的操作经历和困惑后，人们仍孜孜于各种方法的学习，热衷于追逐市场的每一次可能赢利。　　这一半是由于赢利可能性的驱动和诱惑，一半则是人类探索的天性和寻求完善的本能使然。　　固然，这无疑多少会有一些收益。但是，"真理往前多走一步就是毛病"，"差之毫厘，失之千里"，顺着这条路走下去，却容易堕入思维的死胡同。　　这是由于，正如人类不能探访出世界的所有奥妙，对应于市，我们注定了不可能捕捉到市场的每一个赢利。　　这是哲理的规定或"上帝"的安排。牛顿晚年探索"宇宙神学"就一无所获，爱因斯坦对"统一场论"的研究也并没有多少结果。　　那么，是否是我们是要堕入不可知论而停止对市场的探索呢？是否是对市场我们就一定毫无作为呢？　　明显不是。由于，人是有灵性的。我的思考是："简化，简化，再简化"可能是其中的一个好办法。　　4　　绝大部分大师都是简化的：江恩虽然建立了庞杂的测市系统，但在他最后的著作《在华尔街45年》一书中，真正推荐的只是其简洁的十多条操作规则；　　众所周知，巴菲特简化到放弃行情报价机，乃至宏观分析，乃至行业分析，而只关注企业的"内在价值"；索罗斯的"反射理论"，则不过是在对市场基本因素的透彻理解和对投机心理的高超掌控上披上了一件艳丽的外衣，其精华却是扼要的；而任何知道彼得林奇常识投资法的人，都不会不惊叹于一代大师的简洁。"为学日益，为道日损"，"大道至简，大音希声"。放弃人类盲目自大的本性，承认自己的局限，不去追寻市场不属于自己的获利机会，干自己能干的事，"简化，简化，再简化"，应该是生存和取胜之道。　　交易的目的是什么？固然是延续地稳步赚钱！可是，当我们认真视察投资人的交易行为时，我们不难发现，他们的交易行动已出现"异化"，他们已迷失了自己的本来目的！　　人性喜欢齐全而讨厌残缺，请试一下，信手画一个圆而留下一点缺口不画完，是不是是没有把那个缺口完全补上的话心中就隐隐有点不舒服的感觉。主观上的这类"求全"意愿或许构成了人们对本身目标寻求动力的一部分，但有时候，"求缺"思维却可能反而能够使我们更顺利地到达目标，使我们更好地生存。　　是我不要再爱"花好月圆"了吗？不是，我只是已了解到，现实世界中，花不开月不圆是一种更常常的客观存在。乃至，我发现，在中国传统文化中，"缺"简直就是一种美的地步，那由"天残地缺"而生的"女娲补天"美丽神话，那文人墨客谈心论性的"求缺斋"，那中国古建筑史上独具匠心的"求缺阁"……这使我着迷，更使我了悟。"缺"简直就是古中国性情的一个有机部分，我喜欢"缺"的地步。"求缺"的思考，使我们离现实更近一点，离空想更远一些。　　而作为职业炒手，我也渐渐发现，在市场交易中，也要善用"求缺"思维，放弃"求全"理念。　　如果善用"求缺思维"，又怎么会在市场频繁交易而盲目追涨杀跌结果却走了更远的路呢？　　如果善用"求缺思维"，又怎么会为了卖一个最高价而迟迟不愿意出手最后反还被套呢？　　如果善用"求缺思维"，又怎么会为了寻求一只更"黑"的"黑马"而不惜去冒极大的市场风险呢？　　……更为重要的是，如果善用"求缺思维"，我们还可以省却很多交易过程中不可避免的烦恼，使我们的思维更加清晰而简洁，　　不致于被复杂的市况引致混乱，市场交易也从此不再单纯是一个牟利的工具，开始变成一种享受和乐趣。　　5　　真正的美满只存在于理念当中，人世上没有谁真正看过圆的东西：月亮到底真正圆过吗？　　一块硬币其实也不够圆，即使高科技工艺下做出的圆用高度显微镜观测也不可能圆得完善。　　难怪曾国藩如此说："……吾不敢求全也，小人则时时求全，全者既得，而吝与凶随之矣，众人常缺，而一人常全，天道屈伸之故，岂若是不公平？……"。　　那么，让我们在喜欢完善的同时也开始欣赏残缺吧，由于我们爱过圆月，让我们也爱缺月吧--它们原是同一个月啊！　　如此，人生在世哪一刻又不美好完善？哪一刹又不该顶礼膜拜感激欢欣呢？　　投机成功的最本质要求是什么？五花八门的投资理论和汗牛充栋的投资书籍都给出了各自的回答，我曾沉溺于这些理论和书籍白癜风最好医治方法，试图找到上帝赋予的"金手指"，但终究得到的却只是感到了理论的灰色和苍白，　　我也曾当面请教过某全球知名的国际性基金管理公司亚洲地区的总裁，得到的也仅仅是顾左右而言它的回答。　　感谢长时间实践、磨练和洗礼，伴随着从跌跌撞撞跋涉到延续稳步赚钱的历程转变，我逐渐得到了自己的感受、信心和答案："战略上顺市场心理，战术上逆市场心理"。战略上顺市场心理，使我们能够捉住一些战略性机会，使我们能够规避一些大的风险，使我们的整体思维更加清晰，使我们交易的整体布局更加公道；战术上逆市场心理，使我们能够掌控更多的交易机会，使我们的交易更加精细，使我们对市场的了解更加深入和细微。　　前者是制胜的理念和条件，后者则是将这个理念转变为现实赢利的具体路径，两者相得益壮，就能够使我们在市场处于不败之地，并延续稳定地赚钱；　　前者是任何交易者不可违背的戒律，后者则要求使用者必须到达和市场融为一体"无为而制胜"的地步。　　6　　真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技能，也不迷信什么政策、理论、技术和消息，他们寻求的是对市场群体心理的高超掌控和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能萧洒自若！　　由于迷失了自己的本来目的，有的投资人就自觉不自觉地将交易行动异化为"科研"。我不止一次听到某些"高手"吹嘘他们的一些完善交易，如如何买在最低价卖在最高价云云，但当我和他们深入交换时，我发现他们陶醉的是一种研究和预测的游戏，他们或根据市场历史的现象归纳出某些"模式"、或根据某种理论料想市场进一步的趋势变化，他们忘记了，如果要到达延续地稳定地赚钱这1他们来到市场的真正目的，更重要的工作应该是：辨认不同的市况，并根据不同的市况制定不同的操作策略。由于，"模式"的有效性或"理论"的适应性是会由于市况的变化而变化的，而市况的辨认和策略的制定才是永久的。　　由于忘记了自己交易的本来目标，有的投资人就自觉不自觉地将交易行动异化为"搏彩"只要有一点希望，就全然不顾的冲进去，而全然忘记了与赢利相对应的两个字，风险！　　由于将延续地稳步赚钱这个目的抛在脑后，所以很多时候根本就没有对自己交易的风险收益比进行认真评估。　　既入市场，人们都希望赢利并有所作为，但为了更快地有所作为，人们又常常选择了不停地行动、行动、再行动。　　我随手翻开近期的专业证券报刊，诸如"如何在调解市道中选择强庄个股"、"调解市道投资豪情个股选择"等充满诱惑性标题的文章不时可见；　　我信手打开电视财经频道，"抛开大盘炒个股"等看似颇有魅力的鼓噪随处可闻。却不知，这类想法固然逢迎了人性中的某些本能成分(由于，人们总是易于相信自己乐于相信的事情)，但我们在市场更常见到的实际情况却是，很多人为了走一条捷径，依照这类思路交易，实际上却走上了一条更远的路。　　行动多并不一定就效果好，有时什么也不做可能是一种最好的选择。　　且不说"有所为有所不为"、"文武之道，一张一弛"的古训，也不说常常产生的"一动不如一静"的真实故事，就是华尔街早期的成功大炒家埃德温?里费弗也说过："盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使在专业投资者中也是这样。　　但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等着……"，他还说："我赚大钱的秘密就是我常常只是静静地坐着……"。　　过量的行动就是盲动，盲动耗散我们的精神、迷幻我们的心智、磨损我们的金钱。　　由于盲动主要来自心理的盲区，减少盲动的办法也就主要从调理心理盲区契入，归纳起来，大致有3：　　1是调解对行动的看法，行动多并不一定就是勤奋、行动多并不一定就能够使我们更快地到达目标，有时，什么也不做是一种更好的生存状态；　　2是调解对待机会的态度，人们常常认为应当尽可能多地去把握机会，　　但在专业炒手的心中，想得更多的却是"只去掌控自己能够掌控的机会、只去捕捉对自己赢面大的机会"；　　三是要学会享受孤独，很多行动不过是人们畏惧无聊而制造出来的，"什么也不做就有无聊感"其实是一种不健康的精神状态。　　奔腾的江河是一种美，静静的湖泊也是一种美，它们之间的差别是产生它们的不同环境所造就。　　根据客观环境而不是心理盲区行动，常常静静地感受市场而什么也不交易是一个专业炒手的基本素质要求。　　7　　真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技能，也不迷信什么政策、理论、技术和消息，他们寻求的是对市场群体心理的高超掌控和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能萧洒自若！在投机市场，最重要、最容易被人忽视、最难以真正做到的是"交易纪律"！　　为什么"交易纪律"最重要？由于，"交易纪律"是在市场生存的基础保证：　　对交易员，"交易纪律"就象汽车的刹车、飞行员的降落伞、海轮的救生艇，关键的时刻能够使你控制风险并保住性命；对交易员，"交易纪律"还是真实的监管者，使你严格执行自己的交易计划，不至于被盘中眼花缭乱的"日间杂波"所迷惑而情绪性地进行交易。为什么"交易纪律"最容易被人忽视？这是由于价差收入取得的表面特点使人们产生的心理误区而至：　　价差收入取得的条件是头寸方向和价格趋势变化的一致性，因此，人们固然认为对未来价格趋势的预测是交易中最重要的乃至是唯一的环节，人们也就自然地将绝大部分乃至全部注意力放在对未来价格趋势的预测上，却不知，预测本质上只能是一种概率的游戏，优秀的预测确切可以大大提高胜算，但我也确切见过10次交易9次预测正确却终究亏损的交易者，其亏损缘由就在于没有"交易纪律"对亏损的那笔交易进行风险控制，我们也常常看到一些"说得好做得臭"的人们，主要原因还是"交易心理"包括"交易纪律"之类的问题没有彻底解决好。　　为什么"交易纪律"最难以真正做到？由于，"交易纪律"常常是和人性相矛盾的：寻求个人主观意愿、依个人情感行事而不愿意有所束缚是人性使然；潜意识中认为自己个人机巧的作用可以做他人做不了的事、可以做对他人是纪律的事或对自己的交易行动总是心存侥幸等本质上的自大心理也是人之常情；做事情只推敲好的一面，对不利的一面本能地不愿意承认、不愿意考察的"驼鸟心理"也确切能够使人获得心理愉悦或心理麻醉；市场短线波动的一些随机性特点使"交易纪律"的实行恍如失去一些"市场机会"的表面现象也确切足以使人迷惑乃至"后悔"，却不知，"交易纪律"才是交易员最重要的宝贝。